一个惊人的策略！网格交易方法

大家好，这次给大家带来的是Grid Strategy。 事实上，趋势跟踪策略和均值回归策略一直是量化投资的两大永恒主题。 在同等条件下，两者会做出截然相反的操作比特币网格交易收益率，所以各有所长，相得益彰。 本次要说的网格策略属于后一种—​​—均值回归策略。 此类策略适用于震荡市场，即价格在相对固定的区间内往复波动。

网格策略概念

网格策略的实现方式有很多种，但本质都是设定一个相对稳定的加仓策略，只要价格波动满足策略的条件，就会执行加仓。 让我们举个例子。 例如，价格每下跌5%，我们将加仓资金总额的20%，这样最多执行5次加仓后，我们将使用全部资金。 这里我们也可以每增加5%减仓20%的初始资金，然后5次后清仓。 这就是网格策略的基本思想。 根据不同的加减仓标准，我们可以推导出各种网格策略，比如某个固定百分比，某个价格波动，几倍标准差，几倍平均真实波动等，或者做更复杂的添加自适应策略。 下面我们来回顾一下比特币近几个月的行情。 关注比特币行情的朋友可能会觉得最近比特币经常走出一个类似“门”或“反门”的走势，即价格突然大幅上涨，然后横盘一段时间，然后急剧下降，或者逆转这个过程。 这样的行情相信伤害了很多顺势投资者，但如果套用网格策略，它实际上会乘虚而入，我们会在后面的回测中用数据呈现给读者。

网格策略的优缺点

讲解完网格策略的应用，我们再来说说这种策略的不足之处。 量化交易策略没有圣杯。 事实上，任何策略都会有缺陷和不适合该策略的市场条件。 就网格策略而言，首先其资金利用率低，由于仓位控制的限制，会有大量资金闲置。 因此，这部分资金通常可以考虑做一些不需要高回报但又容易赎回的保本投资。 . 其次，网格策略在单边行情中将遭受巨大损失，但我们无法预测接下来是否会进入单边行情。 所以第三点就是由此推导出来的。 从某种意义上说，网格战略实际上是一种收益有限但风险巨大的战略。 当然比特币网格交易收益率，这并不是否认网格策略存在的意义，而是提醒我们结合研发策略争取稳定收益。 当然，这是一个比较深层次的问题，这里就不展开了。

近期行情回测结果

下面我们展示网格策略的回测结果。 为了突出网格策略在近期行情中的奇效，我们特地选取了近一个月的行情，以小时图为周期。 由于近期波动较小，我们选择了相对简单的策略，在价格波动到一定水平时加仓减仓。 考虑到比特币近期主要在7000美元附近震荡，我们将网格的起始价定为7000美元，这里只做多，所以每下100美元买一个，金额为总仓位的10%，盈利每个订单的价格是 20 美元。 基于这样一个简单的模型，我们使用okcoin 6月1日0点到7月31日0点对BTC的每小时K线回测。

买卖点如图所示

图1 数据图表来源广元投研中心策略研究

图2 数据来源图表GAEA投研中心策略研究

该策略累计收益35%，年化收益410%，夏普比率6.2，看来效果不错。 当然，更多的可能是回测选择的时间段只是更适合策略而已，所以我们不必太关注回测本身的结果。

回测分析

下面我们来分析一下这次赚钱和亏钱的主要原因。 赚钱的主要原因是设置的网格宽度比较大，同时也比较适合现在的行情。 所以，在这个实质性的高抛低吸过程中，我们都是在非常优惠的价格买入，及时止盈。 亏损其实发生在采购订单还没有完全打磨就大幅下跌，所以净值下降的时候。 值得注意的是，好在这段时间最深的跌幅只到5700，停留的时间很短。 如果不幸跌到5000甚至更低，显然现在的网格策略也会遭受重大损失。 因此，该策略并不能保证稳定的收益，但特别适用于波动较大的市场。 再深究一点，其实质无非就是做空波动率。 同时，我们优化了该策略的三个参数：网格起始价、网格宽度、止盈点。 从结果来看，我们认为起步价定在了近期波动区间的中上端。 有些更好； 网格的宽度约为初始价与前期低点差值的十分之一，最多可同时下十单。 该值当前为 100； 止盈点回测好像是20~40。 两者都是盈利的，盈利相差不大，说明比较稳定。