警惕虚拟货币交易所OKEx的商业行为

2021 年 5 月 6 日晚，比特币的最新价格为 57,000 美元。截至目前，7日增长6.79%，年内增长547.72%，10年增长2300万次。

虽然暴涨暴跌频繁，极端行情不断上演，但2021年比特币仍将获得足够的关注。随着人气暴涨，币圈吸引了越来越多的投资者。而这背后，也鼓励了一种又一种货币的兑换。他们以各种方式规避监管，在高额手续费和杠杆游戏的“培育”下，依然过着富足的生活，赚了很多钱。 .

一直号称在海外注册并被创始人解除关联的OKEx（欧易）就是其中之一。记者注意到，虽然监管多次围剿虚拟货币相关活动，但OKEx交易所仍对国内用户开放交易，并推出了数百倍的合约杠杆。

一方面向用户声称平台完全遵守所在国家的规章制度，但另一方面违反监管鼓励新手交易，频繁清算和停机，以及平台用户不断的投诉和维权。处于监管红线的灰色企业能走多远？

多个“秘密通道”向国内用户开放交易

“你在猜测吗？”

虚拟货币的价格在年内大幅上涨。在市场狂热的气氛下，这样的问题对于国内公众来说并不奇怪。越来越多的人开始讨论比特币，越来越多的新手在币圈尝试兑换。买币，却没想到，所谓的“致富游戏”开始了，风险也悄然来临。

OKEx是对国内用户开放的货币交易所之一。近日，评测人员发现，虽然平台号称在海外注册，但平台仍支持国内用户通过多个“暗渠道”开户和交易。

第一个“秘密通道”是APP注册链接。记者注意到，在多方监管和打击下，各大应用市场很难直接搜索OKEx官方APP。 iOS有两个不同的版本，绕过应用市场的监控，通过直接下载或者在浏览器环境内测的方式下载APP进行交易。

除了APP交易，OKEx官网还在“买币”栏目提供了快捷交易功能。用户可以直接访问OKEx网站，注册账号，上传有效身份证，进行个人实名认证。对于虚拟货币的“买入”或“卖出”操作，通过一键购币完成支付后，即可等待出币完成交易。

评测人员注意到OKEx在购币过程中支持银行卡、微信支付、支付宝三种支付方式。需要注意的是，根据央行的要求，目前，金融机构和非银行支付机构不得直接或间接提供开户、登记、交易、清算、结算等产品或服务。对于“虚拟货币”。那么如何通过这三种支付渠道来完成这次购币呢？这与OKEx开通的第二条“秘密通道”分不开。

记者作为代币购买者进行了多次个人测试。其中，在购买比特币的过程中，选择使用支付宝后，OKEx交易所会显示平台卖家名称、支付宝账号和二维码。买家需要打开支付宝进行转账操作，然后点击“转账完成”按钮，待对方确认支付后放币完成交易。但值得注意的是，当评测员在第一次转账的备注文字中输入“BTC”时，该笔交易被OKEx交易所卖家拒绝，随后OKEx工作人员提醒他在购买币时不要备注任何信息，直接转账就好了。

直接通过支付渠道转账，无需备注信息，是OKEx平台交易的第二个“秘密通道”。业内人士称，这种做法主要是为了避免对多个支付渠道的监控。果然，当评估员没有备注任何二次转账的信息时，平台很快就完成了购币交易。

不过，也有平台卖家更喜欢微信发红包。有卖家提醒，“建议下单后加好友发红包，尽量不要转账，正确的会第一时间放币。”

但是，这么简单粗暴的转账或红包方式，如何保证用户资金安全？发生纠纷如何追究责任？前述OKEx工作人员仅回应称，目前在自选区或快递交易区的卖家均为平台认证商户，并已向交易所支付了相应的押金，但工作人员并未就如何保证安全做出进一步回应大额交易资金。

从行业角度看，没有第三方监管、托管，没有100%准备金制度的保障，交易所资产的安全性可能难以保证。

100倍合约背后的风险很高

如果说暴涨暴跌的虚拟货币是投机资产，那么以此类资产为基础的超高杠杆合约可以说将本已暗淡的虚拟货币交易变成了一个近乎疯狂的大赌场。

例如，今年 4 月 14 日，比特币和以太坊的价格创下历史新高。虽然币价大涨，但做空的合约玩家却是血洗。随着物价的大幅涨跌，短短24小时内，超18万人被平仓，平仓金额高达77亿元。

早在两年前，OKEx就推出了永续合约，这是OKEx推出的一种以比特币等货币结算的虚拟合约产品。每份合约代表 100 美元的比特币。您可以买入多头合约或卖出空头合约，以获得代币价格上涨的好处。该合约的杠杆率为0.01至125倍。

所谓合约杠杆，OKEx将其解读为一种常见的金融交易制度，即保证金制度，“杠杆”不仅扩大了投资者可以交易的数量，还进一步增加了投资者承担的收益和风险。大的。例如，假设当前比特币价格为10000美元，用户希望以10倍杠杆开立等值1比特币的永续合约，用户所需保证金为0.1比特币。

但是，在虚拟货币暴涨暴跌的极端情况下，一旦用户的保证金率低于平台设定的相关水平，OKEx将直接以破产价格（保证金率所在的价格为零）。 当用户触发强平时，系统强平引擎也会以破产价格接管强平，由此产生的强平盈余将进一步注入风险准备金。

通俗地说，所谓杠杆交易，其实就是将本金乘以数倍，用小资金进行大宗交易。风险加倍。从行业角度看，选择的杠杆越高，合约杠杆玩家承担的风险就越大。例如，如果杠杆率为10，当跌幅超过10%时，账户将直接被强平；如果杠杆率为100且跌幅超过1%，则全部亏损。

价格的暴涨暴跌加剧了虚拟货币投资的风险，杠杆高达数百倍的合约交易更加危险。记者注意到，早在2020年3月，央行官员便随手发文警告虚拟货币交易平台的风险，并指出虚拟货币交易平台的常见套路，即先骗客户入市。通过虚假交易，进而操纵市场价格和恶意停机。这台机器迫使客户平仓。央行表示，某大型虚拟货币交易平台一年内出现6次系统宕机，其中3次是不明原因的突发故障。

作为行业领先的OKEx，近年来出现了很多漏洞，比如无法登录、APP崩溃、甚至宕机，导致大量账户异常，甚至部分合约账户被被迫平仓，围绕OKEx维权的争议接连不断。

多个监管公告涉嫌从事非法金融活动

评测人员注意到，除了币币交易和合约杠杆交易外，OKEx还推出了赚钱、借贷等一系列衍生“金融服务”。

所谓的赚钱产品包括币增值产品、锁仓挖矿产品、借贷投资终端、第三方DeFi服务等，号称为用户提供了更多的生息选择。从OKEx产品列表来看，该产品的发币币种包括Tether、比特币、以太坊、莱特币等，大部分为现款产品，参考年化为0.01% to 24. 71% 不同。

贷款产品以C2C贷款为主，贷款期限3-180天欧易虚拟货币交易平台，年化利率3.65%-15.33%。

值得注意的是，一方面，OKEx交易平台在平台上声称将完全遵守其运营所在国家的规章制度，配合政府部门并遵守适用的法规；但另一方面，它在APP上提示用户“有些国家只允许用户（也称为‘C2C交易’），比如中国等；如果你没有数字货币，你可以使用你自己的从其他用户那里购买的货币。”

如此明目张胆地在APP上向国内用户宣传可以通过C2C交易买币，合法吗？

需要澄清的是，无论是虚拟货币交易，还是借贷、理财等衍生业务，监管部门此前均已禁止。

2019年12月27日，北京市地方金融监管局、央行业务管理部、北京银保监局、北京证监局联合发布《关于进一步防范“虚拟货币”的风险提示》交易活动”表示，随着区块链技术的推广和推广，中国的虚拟货币交易活动有回潮的迹象。一些虚拟货币交易平台为境内居民提供虚拟货币交易服务，通过数字货币抵押推出零息贷款、双币理财等项目。银行等七部委发布的《关于防范代币发行和融资风险的公告》涉嫌从事非法金融活动。

近期，虚拟货币交易活动呈上升趋势，不少地方金融监管部门也发布了风险警示。一些不法分子打着“虚拟货币”和“区块链”的旗号欧易虚拟货币交易平台，通过虚拟货币抵押推出零息贷款、双币理财等项目。为改善经济金融秩序，公众应进一步防范“虚拟货币”的非法活动。

此外，对于相关交易所取消境内公司主体，转至海外，部分监管机构不止一次强调，目前虚拟货币整改仍保持高压态势，无论是否公司主体位于中国境内或境外，只要涉及国内消费者提供非法交易渠道，将受到严惩。

从行业角度看，目前我国法律不承认虚拟货币。从法律上看，虚拟货币理财和借贷业务完全不受监管。大多是为了满足持币者投机的需要。根本没有合法性，此类虚拟货币的不合规交易也存在潜在风险。普通消费者需注意风险，谨慎干预。